证券简称：尚太科技                     证券代码：001301        石家庄尚太科技股份有限公司             （疲塌县里城说念乡南沙公路西侧）     向不特定对象刊行可调治公司债券预案                （更正稿）                二零二五年七月                  刊行东说念主声明 在诞妄记录、误导性述说或紧要遗漏，并对本预案内容的信得过性、准确性、竣工 性承担个别和连带的法律背负。 由公司自行认真；因本次向不特定对象刊行可调治公司债券引致的投资风险由投 资者自行认真。 任何与之相悖的声明均属伪善述说。 专科参谋人。 行可调治公司债券相关事项的骨子性判断、说明、批准、核准或注册。本预案所 述本次向不特定对象刊行可调治公司债券相关事项的成效和完成尚待公司鼓动 大会审议及深圳证券来往所刊行上市审核并报经中国证监会注册。                           释义   在本预案中，除非文中另有所指，下列词语具有如下含义： 尚太科技、公司、          指     石家庄尚太科技股份有限公司 刊行东说念主 山西尚太     指     山西尚太锂电科技有限公司，系公司全资子公司                山西尚太新材料研究开发有限公司，山西尚太锂电科技有限公司 尚太新材料      指                之全资子公司，已于 2024 年 12 月刊出 上海尚太       指   上海尚太凯昂新材料有限公司，系公司全资子公司                SHANGTAI TECHNOLOGY (SINGAPORE) PTE. LTD.，公司新加 新加坡尚太      指                坡全资子公司                SHANGTAI TECHNOLOGY （MALAYSIA） SDN.BHD.，系公 马来西亚尚太     指                司全资孙公司 鼓动大会       指   石家庄尚太科技股份有限公司鼓动大会 董事会        指   石家庄尚太科技股份有限公司董事会 监事会        指   石家庄尚太科技股份有限公司监事会 可转债        指   可调治公司债券 本次刊行、本次可            指   本次向不特定对象刊行可调治公司债券 调治公司债券                石家庄尚太科技股份有限公司向不特定对象刊行可调治公司债 本预案        指                券预案                《石家庄尚太科技股份有限公司向不特定对象刊行可调治公司 《召募说明书》    指                债券召募说明书》 中国证监会、证监            指   中国证券监督管束委员会 会 《公司法》      指《中华东说念主民共和国公司法》 《公司规矩》     指《石家庄尚太科技股份有限公司规矩》 呈报期、最近三年   指2022 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日 元、万元、亿元    指东说念主民币元、东说念主民币万元、东说念主民币亿元             公司位于石家庄疲塌县北苏镇树立的配套山西三期的负极及总  北苏总部    指             部办公基地，亦然公司初度公开刊行上市募投技俩             公司位于石家庄疲塌县北苏镇树立的“年产 10 万吨锂离子电板  北苏二期    指             负极材料一体化技俩”             山西尚太位于山西晋中昔阳树立的“年产 12 万吨锂离子电板负  山西三期    指             极材料一体化分娩技俩” 注：本预案中部分共计数与各加数成功相加之和在余数上有互异，或部分比例方针与相关数 值成功计较的结果在余数上有互异，这些互异均是由于四舍五入变成的。                                                        目          录 一、本次刊行相宜《上市公司证券刊行注册管束主见》向不特定对象刊行证券条   一、本次刊行相宜《上市公司证券刊行注册管束主见》向不特定对象刊行证 券条件的说明   根据《公司法》《中华东说念主民共和国证券法》和中国证监会颁布的《上市公司 证券刊行注册管束主见》等法律、律例及范例性文献的规矩，对照上市公司向不 特定对象刊行可调治公司债券的相关履历、条件的要求，公司董事会伙同公司实 际情况，觉得公司各项条件自尊现行法律律例和范例性文献中对于向不特定对象 刊行可调治公司债券的关系规矩，具备向不特定对象刊行可调治公司债券的条件。   二、本次刊行不祥   （一）本次刊行证券的种类   本次刊行证券的种类为可调治为公司股票的可调治公司债券。本次刊行的可 调治公司债券及畴昔调治的公司股票将在深圳证券来往所上市。   （二）刊行边界   根据相关法律律例和范例性文献的规矩并伙同公司财务气象和投资筹算，本 次拟刊行可调治公司债券的召募资金总额不跨越东说念主民币 173,400.00 万元（含本 数），具体召募资金数额由公司鼓动大会授权公司董事会偏激授权东说念主士在上述额 度范围内笃定。   （三）票面金额和刊行价钱   本次刊行的可调治公司债券每张面值为东说念主民币 100.00 元，按面值刊行。   （四）债券期限   本次刊行的可调治公司债券的期限为自愿行之日起六年。   （五）债券利率   本次刊行的可调治公司债券票面利率的笃定形状及每一计息年度的最终利 率水平，由公司鼓动大会授权公司董事会偏激授权东说念主士在刊行前根据国度政策、 市集气象和公司具体情况与保荐机构（主承销商）协商笃定。   （六）还本付息的期限和形状   本次刊行的可调治公司债券按年单利计息和付息，到期一次还本，即每年根 据债券余额支付一次利息，终末一期利息随尚未偿还的本金余额沿途支付。   年利息指可调治公司债券执有东说念主按执有的可调治公司债券票面总金额自可 调治公司债券刊行首日起每满一年可享受确当期利息。   年利息的计较公式为：I=B×i   I：指年利息额；   B：指本次刊行的可调治公司债券执有东说念主在计息年度（以下简称“曩昔”或 “每年”）付息债权登记日执有的可调治公司债券票面总金额；   i：指可调治公司债券曩昔票面利率。   （1）本次刊行的可调治公司债券遴荐单利每年付息一次的付息形状，计息 肇端日为可调治公司债券刊行首日。   （2）付息日：每年的付息日为本次刊行的可调治公司债券刊行首日起每满 一年确当日。如该日为法定节沐日或休息日，则顺延至下一个来往日，顺延时刻 不另付息。每相邻的两个付息日之间为一个计息年度。   转股年度关系利息和股利的包摄等事项，由公司董事会根据相关法律律例及 深圳证券来往所的规矩笃定。   （3）付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年付息日的前一来往日， 公司将在每年付息日之后的五个来往日内支付曩昔利息。在付息债权登记日前 （包括付息债权登记日）肯求调治成公司股票的可调治公司债券，公司不再向其 执有东说念主支付本计息年度及以后计息年度的利息。   （4）本次刊行的可调治公司债券执有东说念主所赢得利息收入的应对税项由可转 换公司债券执有东说念主承担。   （七）转股期限   本次刊行的可转债转股期限自愿行扫尾之日起满六个月后的第一个来往日 起至可调治公司债券到期日止。可调治公司债券执有东说念主对转股或者不转股有取舍 权，并于转股的次日成为上市公司鼓动。   （八）转股价钱的笃定偏激调治   本次刊行的可调治公司债券的启动转股价钱不低于召募说明书公告日前二 十个来往日公司股票来往均价（若在该二十个来往日内发生过因除权、除息引起 股价调治的情形，则对调治前来往日的来往均价按过程相应除权、除息调治后的 价钱计较）和前一个来往日公司股票来往均价。具体启动转股价钱由公司鼓动大 会授权公司董事会偏激授权东说念主士在刊行前根据市集和公司具体气象与保荐机构 （主承销商）协商笃定。   前二十个来往日公司股票来往均价=前二十个来往日公司股票来往总额/该 二十个来往日公司股票来往总量；前一个来往日公司股票来往均价=前一个来往 日公司股票来往总额/该日公司股票来往总量。   在本次刊行之后，若公司发生派送股票股利、转增股本、增发新股（不包括 因本次刊行的可调治公司债券转股而增多的股本）、配股以及派送现款股利等情 况，公司将按下述公式对转股价钱进行调治。具体的转股价钱调治公式如下：   派送股票股利或转增股本：P1=P0/（1+n）；   增发新股或配股：P1=（P0+A×k）/（1+k）；   上述两项同期进行：P1=（P0+A×k）/（1+n+k）；   派发现款股利：P1=P0?D；   上述三项同期进行：P1=（P0?D+A×k）/（1+n+k）。   其中：P0 为调治前转股价，n 为派送股票股利或转增股本率，k 为增发新股 率或配股率，A 为增发新股价或配股价，D 为每股派送现款股利，P1 为调治后转 股价。   当公司出现上述情况时，将次序进行转股价钱调治，并在相宜条件的上市公 司信息暴露媒体上刊登公告，并于公告中载明转股价钱调治日、调治主见及暂停 转股时刻（如需）。当转股价钱调治日为本次刊行的可调治公司债券执有东说念主转股 肯求日或之后、调治股份登记日之前，则该执有东说念主的转股肯求按公司调治后的转 股价钱施行。   当公司可能发生股份回购、吞并、分立或任何其他情形使公司股份类别、数 量和/或鼓动权益发生变化从而可能影响本次刊行的可调治公司债券执有东说念主的债 权益益或转股生息权益时，公司将视具体情况按照平允、公正、公允的原则以及 充分保护本次刊行的可调治公司债券执有东说念主权益的原则调治转股价钱。关系转股 价钱调治内容及操作主见将依据届时国度关系法律律例、证券监管部门的相关规 定来制订。   （九）转股价钱向下修正条件   在本次刊行的可调治公司债券存续时刻，当公司股票在职意邻接三十个来往 日中至少有十五个来往日的收盘价低于当期转股价钱的 85%时，公司董事会有 权提议转股价钱向下修正决议并提交公司鼓动大会审议表决。   上述决议须经出席会议的鼓动所执表决权的三分之二以上通过方可实施。股 东大会进行表决时，执有本次刊行的可调治公司债券的鼓动应当侧目。修正后的 转股价钱应不低于该次鼓动大会召开日前二十个来往日公司股票来往均价和前 一个来往日公司股票来往均价。   若在前述三十个来往日内发生过转股价钱调治的情形，则在转股价钱调治日 前的来往日按调治前的转股价钱和收盘价计较，在转股价钱调治日及之后的来往 日按调治后的转股价钱和收盘价计较。   如公司决定向下修正转股价钱，公司将在相宜条件的上市公司信息暴露媒体 上刊登鼓动大会决议公告，公告修正幅度、股权登记日及暂停转股时刻（如需） 等关系信息。从股权登记日后的第一个来往日（即转股价钱修正日）起，脱手恢 复转股肯求并施行修正后的转股价钱。若转股价钱修正日为转股肯求日或之后、 且为调治股份登记日之前，该类转股肯求应按修正后的转股价钱施行。   （十）转股股数笃定形状以及转股时不及一股金额的处理主见   本次刊行的可调治公司债券执有东说念主在转股期内肯求转股时，转股数目的计较 形状为 Q=V/P，并以去尾法取一股的整数倍。   其中：Q 指可调治公司债券的转股数目；V 指可调治公司债券执有东说念主肯求转 股的可调治公司债券票面总金额；P 指肯求转股当日灵验的转股价钱。   可调治公司债券执有东说念主肯求调治成的股份须为整数股。转股时不及调治 1 股 的可调治公司债券部分，公司将按照中国证监会、深圳证券来往所和证券登记结 算机构的关系规矩，在可调治公司债券执有东说念主转股日后的五个来往日内以现款兑 付该部分可调治公司债券的票面金额以及该余额对应确当期应计利息。   （十一）赎回条件   在本次刊行的可调治公司债券期满后五个来往日内，公司将赎回未转股的可 调治公司债券，具体赎回价钱由公司鼓动大会授权董事会偏激授权东说念主士在本次发 行前根据刊行时市集情况与保荐机构（主承销商）协商笃定。   在本次刊行的可调治公司债券转股期内，如若公司股票在职意邻接三十个交 易日中至少有十五个来往日的收盘价不低于当期转股价钱的 130%（含 130%）， 或本次刊行的可调治公司债券未转股余额不及东说念主民币 3,000 万元时，公司有权按 照债券面值加当期应计利息的价钱赎回全部或部分未转股的可调治公司债券。   当期应计利息的计较公式为：IA=B×i×t/365   IA：指当期应计利息；   B：指本次刊行的可调治公司债券执有东说念主执有的将赎回的本次可调治公司债 券票面总金额；   i：指本次可调治公司债券曩昔票面利率；   t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的履行日期天 数（算头不算尾）。   若在前述三十个来往日内发生过转股价钱调治的情形，则在转股价钱调治日 前的来往日按调治前的转股价钱和收盘价计较，在转股价钱调治日及之后的来往 日按调治后的转股价钱和收盘价计较。   （十二）回售条件   若本次刊行可调治公司债券召募资金运用的实施情况与公司在召募说明书 中的快乐比拟出现紧要变化，且根据中国证监会或深圳证券来往所的相关规矩被 认定为更正召募资金用途的，可调治公司债券执有东说念主享有一次以面值加上圈套期应 计利息的价钱向公司回售其执有的全部或部分可调治公司债券的权益，当期应计 利息的计较形状参见“（十一）赎回条件”的相关内容。可调治公司债券执有东说念主 在自尊回售条件后，不错在回售申报期内进行回售，在该次回售申报期内伪善施 回售的，不应再期骗附加回售权。   本次刊行的可调治公司债券终末两个计息年度，如若公司股票在职意邻接三 十个来往日的收盘价低于当期转股价钱的 70%时，可调治公司债券执有东说念主有权 将其执有的可调治公司债券全部或部分按债券面值加上圈套期应计利息的价钱回 售给公司，当期应计利息的计较形状参见“（十一）赎回条件”的相关内容。   若在前述三十个来往日内发生过转股价钱因发生派送股票股利、转增股本、 增发新股（不包括因本次刊行的可调治公司债券转股而增多的股本）、配股以及 派送现款股利等情况而调治的情形，则在转股价钱调治日前的来往日按调治前的 转股价钱和收盘价计较，在转股价钱调治日及之后的来往日按调治后的转股价钱 和收盘价计较。如若出现转股价钱向下修正的情况，则上述邻接三十个来往日须 从转股价钱调治之后的第一个来往日起再行计较。   本次刊行的可调治公司债券终末两个计息年度，可调治公司债券执有东说念主在每 个计息年度回售条件初度自尊后可按上述商定条件期骗回售权一次，若在初度满 足回售条件而可调治公司债券执有东说念主未在公司届时公告的回售申报期内申报并 实施回售的，该计息年度不可再期骗回售权，可调治公司债券执有东说念主不可屡次行 使部分回售权。   （十三）转股后的股利分配   因本次刊行的可调治公司债券转股而增多的本公司股票享有与原股票同等 的权益，在股利披发的股权登记日当日登记在册的整个庸碌股鼓动（含因可调治 公司债券转股形成的鼓动）均参与当期股利分配，享有同等权益。   （十四）刊行形状及刊行对象   本次可调治公司债券的具体刊行形状由鼓动大会授权董事会偏激授权东说念主士 与保荐机构（主承销商）笃定。本次可调治公司债券的刊行对象为执有中国证券 登记结算有限背负公司深圳分公司证券账户的当然东说念主、法东说念主、证券投资基金、符 正当律规矩的其他投资者等（国度法律、律例回绝者之外）。   （十五）向原鼓动配售的安排   本次刊行的可调治公司债券向公司原鼓动实行优先配售，原鼓动有权铲除优 先配售权。向原鼓动优先配售的具体比例由鼓动大会授权董事会偏激授权东说念主士根 据市集情况与保荐机构（主承销商）协商笃定，并在本次可调治公司债券的刊行 公告中赐与暴露。原鼓动享有优先配售之外的余额及原鼓动铲除优先配售后的部 分遴荐网下对机构投资者发售及/或通过深圳证券来往所系统网上订价刊行相结 合的形状进行，余额由承销商包销。      （十六）债券执有东说念主及债券执有东说念主会议相关事项  （1）依照其所执有的可调治公司债券数额享有商定利息；  （2）根据商定条件将所执有的本次可调治公司债券转为公司股份；  （3）根据商定的条件期骗回售权；  （4）依照法律、行政律例及《公司规矩》的规矩转让、赠与或质押其所执 有的可调治公司债券；  （5）依照法律、行政律例及《公司规矩》的规矩赢得关系信息；  （6）按商定的期限和形状要求公司偿付可调治公司债券本息；  （7）依照法律、行政律例等相关规矩参与或交付代理东说念主参与债券执有东说念主会 议并期骗表决权；  （8）法律、行政律例及《公司规矩》所赋予的其行动公司债权东说念主的其他权 利。  （1）投降公司刊行可转债条件的相关规矩；  （2）依其所认购的可转债数额交纳认购资金；  （3）投降债券执有东说念主会议形成的灵验决议；  （4）除法律、律例规矩及《召募说明书》商定之外，不得要求公司提前偿 付可转债的本金和利息；  （5）法律、行政律例及《公司规矩》规矩应当由可转债执有东说念主承担的其他 义务。  在本次可调治公司债券存续时刻内及期满赎回期限内，当出现以下情形之一 时，应当召集债券执有东说念主会议：  （1）公司拟变更可转债《召募说明书》的商定；  （2）公司未能按期支付本次可转债本息；  （3）公司发生减资（因职工执股筹算、股权激勉或公司为注意公司价值及 鼓动权益所必需回购股份导致的减资之外）、吞并、分立、终结或者肯求歇业；      （4）担保东说念主（如有）或担保物（如有）发生紧要变化；      （5）发生其他对债券执有东说念主权益有紧要骨子影响的事项；      （6）根据法律、行政律例、中国证监会、深圳证券来往所及本次可转债债 券执有东说念主会议王法的规矩，应当由债券执有东说念主会议审议并决定的其他事项。      （1）公司董事会；      （2）单独或共计执有本次可转债未偿还债券面值总额 10%以上的债券执有 东说念主；      （3）法律、行政律例、中国证监会规矩的其他机构或东说念主士。      公司将在《召募说明书》中商定保护债券执有东说念主权益的主见，以及债券执有 东说念主会议的权益、时势和决议成效条件。      （十七）本次召募资金用途      本次拟向不特定对象刊行可调治公司债券召募资金总额不跨越东说念主民币                                               单元：万元 序号         召募资金投资技俩          筹算投资总额        拟使用召募资金              共计               399,355.80      173,400.00      如本次刊行履行召募资金（扣除刊行用度后）少于拟参加本次召募资金总额， 公司董事会将根据召募资金用途的缺陷性和要紧性安排召募资金的具体使用，不 足部分将通过自有资金或自筹资金管束。公司董事会将在不更正本次召募资金投 资技俩的前提下，根据相关法律、律例规矩及技俩履行需求，对上述技俩的召募 资金参加金额进行恰当调治。      在本次刊行可调治公司债券召募资金到位之前，公司将根据召募资金投资项 目实施进程的履行情况通过自有资金或自筹资金先行参加，并在召募资金到位后 按摄影关法律、律例规矩的时势赐与置换。      （十八）评级事项      公司将遴聘资信评级机构为本次刊行的可调治公司债券出具资信评级呈报。      （十九）担保事项      本次刊行的可调治公司债券不提供担保。    （二十）召募资金存管    公司已制订了召募资金管束相关轨制，本次刊行可调治公司债券的召募资金 将存放于公司董事会决定的召募资金专项账户中，具体开户事宜将在刊行前由公 司董事会偏激授权东说念主士笃定。    （二十一）本次刊行决议的灵验期    本次向不特定对象刊行可调治公司债券决议的灵验期为公司鼓动大会审议 通过本次刊行决议之日起十二个月。    三、财务司帐信息及管束层商量与分析    中汇司帐师事务所（非凡庸碌合资）依据中国注册司帐师审计准则审计了公 司 2022 年 12 月 31 日、2023 年 12 月 31 日、2024 年 12 月 31 日的吞并及母公司 财富欠债表，2022 年度、2023 年度、2024 年的吞并及母公司利润表、吞并及母 公司现款流量表、吞并及母公司鼓动权益变动表以及财务报表附注，并出具了（中 汇会审20234805 号、中汇会审20244757 号、中汇会审20252103 号）圭臬无 保寄望见的《审计呈报》。    本节的财务司帐数据和相关的分析说明响应了公司呈报期内的财务气象、经 营效用和现款流量情况。以下分析所波及的数据及口径若无绝顶说明，均依据公 司呈报期内经审计的 2022 年度、2023 年度、2024 年度财务呈报，按吞并报表口 径暴露。    （一）最近三年的财务报表    （1）吞并财富欠债表                                                                  单元：元        技俩           2024.12.31         2023.12.31         2022.12.31 货币资金                685,429,078.29     133,974,385.12    2,150,752,586.89 来往性金融财富                 175,296.00                   -                  - 应收单据                   2,240,428.33       7,035,564.36   1,186,761,382.28 应收账款               2,494,190,355.85   1,717,548,255.96   1,030,506,836.93 应收款项融资              698,458,088.17     441,406,279.37     232,448,963.54 预支款项                103,270,361.79      68,026,820.41      81,221,453.04 其他应收款                  7,734,124.76       8,329,165.43     14,973,297.17        技俩     2024.12.31         2023.12.31         2022.12.31 存货           1,555,030,558.62   1,091,764,243.25   1,472,739,616.21 其他流动财富        123,015,022.47    1,261,088,155.47     81,285,771.65 流动财富共计       5,669,543,314.28   4,729,172,869.37   6,250,689,907.71 长久股权投资            354,368.10         291,636.49         400,220.60 投资性房地产           2,344,330.21       2,512,150.33       2,679,970.45 固定财富         2,489,942,704.21   2,344,099,026.32   2,157,754,021.91 在建工程          687,316,614.64      39,833,847.05     124,303,289.19 使用权财富          34,410,573.76        4,061,240.47       6,497,984.83 无形财富          278,296,516.44     211,266,379.29     215,689,129.94 长久待摊用度           1,590,679.13       2,148,072.65       2,901,421.89 递延所得税财富        72,733,714.39      53,509,940.73      48,264,638.77 其他非流动财富        28,323,464.56      30,630,360.94      60,850,900.26 非流动财富共计      3,595,312,965.44   2,688,352,654.27   2,619,341,577.84 财富悉数         9,264,856,279.72   7,417,525,523.64   8,870,031,485.55 短期借款          578,125,730.22     651,734,096.20    1,688,199,050.95 应对单据              729,000.00                   -     51,358,114.89 应对账款          651,135,136.27     201,568,937.13     366,641,121.66 契约欠债             5,662,597.07     20,205,967.40     813,762,901.31 应对职工薪酬         62,290,574.59      48,133,451.11      41,800,225.17 应交税费           88,137,284.32     116,226,838.77      75,753,363.67 其他应对款          39,494,334.29      31,085,312.13        9,793,389.07 一年内到期的非流动负 债 其他流动欠债           1,246,559.62       3,251,375.82    106,949,177.17 流动欠债共计       1,672,243,083.53   1,184,180,010.89   3,391,992,780.08 长久借款         1,146,775,780.00    444,310,000.00                   - 租借欠债           30,197,641.66        1,714,286.40       4,184,758.46 长久应对款                       -     32,650,809.12     229,112,675.25 递延收益          149,767,834.15      89,551,295.68      47,026,381.32 递延所得税欠债           698,469.87         842,198.31         985,926.75 非流动欠债共计      1,327,439,725.68    569,068,589.51     281,309,741.78 欠债共计         2,999,682,809.21   1,753,248,600.40   3,673,302,521.86 实成绩本（或股本）     260,961,350.00     260,755,600.00     259,774,600.00        技俩        2024.12.31             2023.12.31             2022.12.31 成本公积            3,060,728,459.17       3,041,180,496.10       3,011,502,138.14 减：库存股             74,741,043.50          26,241,750.00                       - 其他详尽收益               -151,311.90 盈余公积             150,620,819.79         150,620,819.79         108,413,542.64 未分配利润           2,867,755,196.95       2,237,961,757.35       1,817,038,682.91 包摄于母公司整个者权 益共计 少数鼓动权益                         -                      -                      - 整个者权益共计         6,265,173,470.51       5,664,276,923.24       5,196,728,963.69 欠债和整个者权益悉数      9,264,856,279.72       7,417,525,523.64       8,870,031,485.55  （2）吞并利润表                                                                       单元：元         技俩           2024 年度               2023 年度              2022 年度 一、营业总收入            5,229,246,463.94     4,390,760,656.26      4,781,846,232.25 其中：营业收入            5,229,246,463.94     4,390,760,656.26      4,781,846,232.25 二、营业总成本            4,240,563,678.68     3,451,890,924.23      3,094,107,841.93 其中：营业成本            3,884,114,033.88     3,172,760,073.08      2,790,030,556.84 税金及附加                 36,268,073.38        31,187,543.58        17,136,753.48 销售用度                   9,528,030.16         5,462,853.90          5,924,071.11 管束用度                  81,139,432.09        80,847,402.77        75,465,935.75 研发用度                 175,328,078.54       124,792,486.62       106,221,989.81 财务用度                  54,186,030.63        36,840,564.28        99,328,534.94 其中：利息用度               49,388,465.29        45,323,509.87        93,757,732.94 利息收入                   1,468,986.87        12,663,029.15           517,931.68 加：其他收益               111,413,255.76        23,371,754.97          9,907,604.15 投资收益（损失以“-”号填 列） 公允价值变动收益（损失以                                    -                      -                  - “-”号填列） 信用减值损失（损失以“-”                      -40,106,518.99        26,076,870.78        -45,751,641.78 号填列） 财富减值损失（损失以“-” 号填列） 财富处置收益（损失以“-”                      -45,676,147.01       -15,712,587.06            -16,830.61 号填列） 三、营业利润（蚀本以“-” 号填列）      技俩              2024 年度             2023 年度           2022 年度 加：营业外收入                1,055,825.76       8,639,119.92       1,138,908.18 减：营业外支拨                1,319,697.86       6,630,322.93       1,472,433.56 四、利润总额（蚀本总额以 “-”号填列） 减：所得税用度              192,769,884.73     152,195,738.51    307,201,273.30 五、净利润（净蚀本以“-” 号填列） （一）按筹议执续性分类 以“-”号填列） 以“-”号填列） （二）按整个权包摄分类 润（净蚀本以“-”号填列） “-”号填列） 六、其他详尽收益的税后净                         -151,311.90 额 七、详尽收益总额             838,175,807.70     722,904,951.59   1,289,454,531.93 包摄于母公司鼓动的详尽收 益总额 包摄于少数鼓动的详尽收益 总额 八、每股收益 （一）基本每股收益（元/股）                 3.22               2.78               6.62 （二）稀释每股收益（元/股）                 3.23               2.78               6.62  （3）吞并现款流量表                                                                  单元：元     技俩            2024 年度              2023 年度             2022 年度 一、筹议举止产生的现款 流量： 销售商品、提供劳务收到 的现款 收到的税费返还              2,701,336.69       42,299,973.40      16,699,491.20 收到其他与筹议举止关系 的现款 筹议举止现款流入小计       3,400,634,438.97     2,717,963,171.99   2,371,811,346.69 购买商品、给与劳务支付 的现款 支付给职工以及为职工支 付的现款     技俩            2024 年度               2023 年度             2022 年度 支付的各项税费          425,130,929.70         344,143,104.88     479,265,001.07 支付其他与筹议举止关系 的现款 筹议举止现款流出小计      3,685,038,740.84       3,134,336,902.84   3,166,231,962.17 筹议举止产生的现款流                  -284,404,301.87        -416,373,730.85   -794,420,615.48 量净额 二、投资举止产生的现款 流量： 收回投资收到的现款                         -                   -                  - 取得投资收益收到的现款        11,290,913.43           5,939,399.93                  - 处置固定财富、无形财富 和其他长久财富收回的现        51,790,268.99         15,474,083.32        4,286,534.73 金净额 收到其他与投资举止关系 的现款 投资举止现款流入小计    125,137,153,876.60      54,273,534,483.25       4,286,534.73 购建固定财富、无形财富 和其他长久财富支付的现      867,681,232.93         269,970,611.90     928,586,426.17 金 投资支付的现款                           -                   -        521,915.68 支付其他与投资举止关系 的现款 投资举止现款流出小计    124,729,600,014.96      55,734,299,875.17    929,108,341.85 投资举止产生的现款流 量净额 三、筹资举止产生的现款 流量： 罗致投资收到的现款           5,520,577.50         26,241,750.00    2,100,292,556.00 取得借款收到的现款       1,088,120,780.00        653,530,200.00     176,972,220.00 收到其他与筹资举止关系 的现款 筹资举止现款流入小计      1,590,270,107.50       1,122,859,723.60   4,367,999,694.60 偿还债务支付的现款        208,910,200.00         108,642,220.00     242,922,000.00 分配股利、利润或偿付利 息支付的现款 支付其他与筹资举止关系 的现款 筹资举止现款流出小计      1,112,544,238.04       1,300,632,600.12    630,838,139.77 筹资举止产生的现款流 量净额 四、汇率变动对现款及现                      -151,236.06                      -         19,634.15 金等价物的影响        技俩          2024 年度             2023 年度             2022 年度 五、现款及现款等价物净 增多额 加：期初现款及现款等价 物余额 六、期末现款及现款等价 物余额  （1）母公司财富欠债表                                                                  单元：元      技俩     2024.12.31              2023.12.31           2022.12.31 货币资金          509,555,436.37          110,141,840.21     2,099,378,446.37 来往性金融财富          175,296.00                        -                     - 应收单据             347,605.00             5,743,510.00       66,151,077.11 应收账款          953,876,242.39         943,346,775.58      1,406,635,594.25 应收款项融资        182,868,883.35         334,828,950.66       156,561,235.97 预支款项        2,047,120,609.38         593,392,515.04        23,476,980.73 其他应收款          16,623,403.15         261,782,525.67       253,620,752.96 存货            711,061,438.71         478,100,585.60       367,146,507.48 契约财富 执有待售财富 一年内到期的非 流动财富 其他流动财富         48,615,000.68         927,184,890.59                   0.00 流动财富共计      4,470,243,915.03        3,654,521,593.35     4,372,970,594.87 债权投资 其他债权投资 长久应收款 长久股权投资      1,265,298,181.80        1,252,159,016.51     1,250,400,220.60 其他权益器具投 资 其他非流动金融 财富 投资性房地产          2,344,330.21            2,512,150.33         2,679,970.45 固定财富          956,837,525.56         688,993,103.60       639,910,077.97 在建工程          663,197,985.08           12,134,788.12         6,841,034.75 使用权财富          34,410,573.76            4,061,240.47         6,497,984.83      技俩   2024.12.31              2023.12.31         2022.12.31 无形财富       169,685,386.16          100,720,492.69     102,504,422.70 长久待摊用度          31,346.80               68,962.96         204,925.90 递延所得税财富      20,134,451.01           15,431,611.68       8,566,753.46 其他非流动财富      25,383,156.68           18,040,758.15       6,794,161.20 非流动财富合 计 财富悉数      7,607,566,852.09        5,748,643,717.86   6,397,370,146.73 短期借款       133,072,792.72          203,734,096.20     671,543,198.68 来往性金融欠债 生息金融欠债 应对单据       350,729,000.00          300,000,000.00        1,286,984.80 应对账款       473,819,270.80          153,957,343.35     214,310,158.03 预收款项 契约欠债       441,599,235.43             3,090,905.53    799,211,803.35 应对职工薪酬       28,369,450.41           19,721,986.43     17,795,667.97 应交税费         10,670,322.64           40,644,006.08     37,334,027.70 其他应对款        37,351,868.93           31,014,427.50       3,856,803.98 一年内到期的非 流动欠债 其他流动欠债       57,407,900.61             701,817.75     103,947,534.43 流动欠债共计    1,774,434,622.06         792,140,755.33    1,926,815,427.28 长久借款      1,146,775,780.00         444,310,000.00                 0.00 租借欠债         30,197,641.66            1,714,286.40       4,184,758.46 长久应对款                    -           28,628,563.08    155,348,118.39 瞻望欠债 递延收益         61,873,311.75            8,429,893.99       4,317,403.00 递延所得税欠债 其他非流动欠债 非流动欠债合 计 欠债共计      3,013,281,355.47        1,275,223,498.80   2,090,665,707.13 股本         260,961,350.00          260,755,600.00     259,774,600.00 其他权益器具 成本公积      3,059,682,618.75        3,041,180,496.10   3,011,502,138.14 减：库存股        74,741,043.50           26,241,750.00                0.00   技俩          2024.12.31                2023.12.31         2022.12.31 其他详尽收益 盈余公积            150,620,819.79            150,620,819.79    108,413,542.64 未分配利润         1,197,761,751.58          1,047,105,053.17    927,014,158.82 整个者权益合 计 欠债和整个者 权益悉数  （2）母公司利润表                                                                    单元：元    技俩          2024 年度                2023 年度              2022 年度 一、营业总收入      4,953,226,185.79         3,939,018,359.57     3,043,014,656.13 其中：营业收入      4,953,226,185.79         3,939,018,359.57     3,043,014,656.13 减：营业成本       4,356,951,498.80         3,220,543,393.06     2,063,286,913.47 税金及附加          13,129,897.44            14,057,936.56          9,275,153.81 销售用度            5,517,559.96              4,769,739.66         5,854,200.89 管束用度           47,676,386.62            41,798,646.90        40,469,539.74 研发用度          175,328,078.54           124,792,486.62       106,221,989.81 财务用度           42,454,621.73            21,266,703.07        40,533,411.34 其中：利息用度        38,439,947.35            29,731,817.58        34,789,541.96 利息收入             1,159,704.00           11,638,273.53           263,106.23  加：其他收益        41,880,866.98              9,129,127.72         2,701,478.01 投资收益（损失以 “-”号填列） 公允价值变动收益 （损失以“-”号填 列） 信用减值损失（损                 -7,899,154.48             5,914,709.15        -4,564,635.04 失以“-”号填列） 财富减值损失（损 失以“-”号填列） 财富处置收益（损 失以“-”号填列） 二、营业利润（蚀本 以“-”号填列） 加：营业外收入           573,173.21              8,623,221.63          842,383.21 减：营业外支拨           838,694.12              6,588,964.56           86,300.64 三、利润总额（蚀本 总额以“-”号填列）    技俩        2024 年度               2023 年度              2022 年度 减：所得税用度       32,878,996.95         52,844,859.87        100,028,803.78 四、净利润（净蚀本 以“-”号填列） （一）执续筹议净 利润（净蚀本以“-”   359,190,378.41        422,072,771.50        672,225,733.92 号填列） （二）休止筹议净 利润（净蚀本以“-” 号填列） 五、其他详尽收益 的税后净额 六、详尽收益总额     359,190,378.41        422,072,771.50        672,225,733.92  （3）母公司现款流量表                                                                 单元：元     技俩            2024 年度             2023 年度            2022 年度 一、筹议举止产生的现 金流量： 销售商品、提供劳务收 到的现款 收到的税费返还             2,696,626.69        42,299,973.40     16,699,491.20 收到其他与筹议举止 关系的现款 筹议举止现款流入小 计 购买商品、给与劳务支 付的现款 支付给职工以及为职 工支付的现款 支付的各项税费            95,041,230.31       181,303,458.92    176,209,038.48 支付其他与筹议举止 关系的现款 筹议举止现款流出小 计 筹议举止产生的现款                  -537,870,357.97      -644,539,727.05    329,859,852.64 流量净额 二、投资举止产生的现 金流量： 收回投资收到的现款 取得投资收益收到的 现款 处置固定财富、无形资 产和其他长久财富收           6,659,557.19        11,432,946.52       1,499,120.00 回的现款净额    技俩          2024 年度             2023 年度            2022 年度 收到其他与投资举止 关系的现款 投资举止现款流入小 计 购建固定财富、无形资 产和其他长久财富支      708,936,899.75       83,689,087.86     183,277,538.26 付的现款 投资支付的现款           8,372,900.00                            521,915.68 取得子公司偏激他营 业单元支付的现款净 额 支付其他与投资举止 关系的现款 投资举止现款流出小 计 投资举止产生的现款 流量净额 三、筹资举止产生的现 金流量： 罗致投资收到的现款         5,520,577.50      26,241,750.00    2,100,292,556.00 取得借款收到的现款     1,043,120,780.00     653,530,200.00     176,972,220.00 收到其他与筹资举止 关系的现款 筹资举止现款流入小 计 偿还债务支付的现款      208,910,200.00      108,642,220.00     242,922,000.00 分配股利、利润或偿付 利息支付的现款 支付其他与筹资举止 关系的现款 筹资举止现款流出小 计 筹资举止产生的现款 流量净额 四、汇率变动对现款及 现款等价物的影响 五、现款及现款等价物 净增多额 加：期初现款及现款等 价物余额 六、期末现款及现款等 价物余额  （二）吞并报表范围及变化情况       结果 2024 年 12 月 31 日，纳入公司吞并报表范围的子公司情况如下：  序号      公司称呼      注册地                 执股比例                 取得形状       呈报期内，公司吞并报表范围增多及减少情况如下：        公司称呼      取得/处置形状                  纳入/不纳入吞并范围时点 尚太新材料             成立/刊出            2022 年 12 月 15 日/2024 年 12 月 9 日 上海尚太               成立                        2024 年 5 月 20 日 新加坡尚太              成立                        2024 年 6 月 27 日 马来西亚尚太             成立                        2024 年 10 月 11 日 注：尚太新材料系山西尚太的全资子公司，于 2022 年 12 月 15 日成立后纳入吞并报表范围； 于 2024 年 12 月 9 日刊出后不再纳入吞并财务报表范围。       （三）公司最近三年的主要财务方针           财务方针                           /2024 年度            /2023 年度      /2022 年度 流动比率（倍）                               3.39           3.99             1.84 速动比率（倍）                               2.46           3.07             1.41 吞并财富欠债率                            32.38%         23.64%           41.41% 母公司财富欠债率                           39.61%         22.18%           32.68% 应收账款盘活率（次/期）                          2.48           3.20             4.85 存货盘活率（次/期）                            2.93           2.47             2.93 息税折旧摊销前利润（万元）                   135,352.15     117,283.48       181,549.14 包摄于公司鼓动的净利润（万元）                  83,832.71      72,290.50       128,945.45 包摄于公司鼓动扣除非通常性损 益的净利润（万元） 研发参加占营业收入比例                         3.35%          2.84%            2.22% 利息保险倍数（倍）                           21.88           20.31           18.03 每股筹议举止产生的现款流量                                      -1.09          -1.60            -3.06 （元） 每股净现款流量（元）                            2.30          -7.88             7.77        财务方针                         /2024 年度    /2023 年度     /2022 年度  包摄于公司鼓动的每股净财富  （元） 注：上述财务方针计较如若未绝顶指出，均为吞并财务报表口径，其计较公式如下： （1）流动比率=流动财富÷流动欠债 （2）速动比率=速动财富÷流动欠债，速动财富=流动财富-存货 （3）财富欠债率=（欠债总额÷财富总额）*100% （4）应收账款盘活率=营业收入÷平均应收账款账面价值 （5）存货盘活率=营业成本÷平均存货账面价值 （6）息税折旧摊销前利润=利润总额+利息支拨+固定财富折旧+使用权财富折旧+无形财富 摊销+长久待摊用度摊销 （7）研发参加占营业收入的比例=研发用度÷营业收入 （8）利息保险倍数=（利润总额+利息支拨）÷利息支拨 （9）每股筹议举止的现款流量净额=筹议举止现款流量净额÷期末股本 （10）每股净现款流量=现款及现款等价物净增多额÷期末股本 （11）包摄于公司鼓动的每股净财富=包摄于母公司整个者权益共计÷期末股本    公司按照中国证监会《公开刊行证券的公司信息暴露编报王法第 9 号——净 财富收益率和每股收益的计较及暴露（2010 年更正）》（中国证券监督管束委员 会公告〔2010〕2 号）、《公开刊行证券的公司信息暴露阐发性公告第 1 号—— 非通常性损益（2023 年更正）》（证监会公告〔2023〕65 号）要求计较的净资 产收益率和每股收益如下：                                    加权平均      每股收益（元/股）             呈报期利润                  净财富收      基本每股     稀释每                                     益率        收益      股收益 包摄于公司庸碌股鼓动的净利润                      14.05%     3.22    3.23 扣除非通常性损益后包摄于公司庸碌股鼓动的净利润             13.55%     3.11    3.11 包摄于公司庸碌股鼓动的净利润                      13.37%     2.78    2.78 扣除非通常性损益后包摄于公司庸碌股鼓动的净利润             13.19%     2.75    2.74 包摄于公司庸碌股鼓动的净利润                      51.82%     6.62    6.62 扣除非通常性损益后包摄于公司庸碌股鼓动的净利润             51.50%     6.58    6.58 注 1：加权平均净财富收益率=P/（E0+NP÷2+Ei×Mi÷M0-Ej×Mj÷M0±Ek×Mk÷M0） 其中：P 别离对应于包摄于公司庸碌股鼓动的净利润、扣除非通常性损益后包摄于公司庸碌 股鼓动的净利润；NP 为包摄于公司庸碌股鼓动的净利润；E0 为包摄于公司庸碌股鼓动的期 初净财富；Ei 为呈报期刊行新股或债转股等新增的、包摄于公司庸碌股鼓动的净财富；Ej 为 呈报期回购或现款分成等减少的、包摄于公司庸碌股鼓动的净财富；M0 为呈报期月份数； Mi 为新增净财富下一月份起至呈报期期末的月份数；Mj 为减少净财富下一月份起至呈报期 期末的月份数；Ek 为因其他来往或事项引起的净财富增减变动；Mk 为发生其他净财富增减 变动下一月份起至呈报期期末的月份数。 注 2：基本每股收益=P÷S，S=S0＋S1＋Si×Mi÷M0－Sj×Mj÷M0－Sk 其中：P 为包摄于公司庸碌股鼓动的净利润或扣除非通常性损益后包摄于庸碌股鼓动的净利 润；S 为刊行在外的庸碌股加权平均数；S0 为期初股份总和；S1 为呈报期因公积金转增股本 或股票股利分配等增多股份数；Si 为呈报期因刊行新股或债转股等增多股份数；Sj 为呈报期 因回购等减少股份数；Sk 为呈报期缩股数；M0 呈报期月份数；Mi 为增多股份下一月份起至 呈报期期末的月份数；Mj 为减少股份下一月份起至呈报期期末的月份数。 注 3：稀释每股收益=P1÷（S0+S1+Si×Mi÷M 0–Sj×M j÷M 0–Sk+认股权证、股份期权、 可调治债券等增多的庸碌股加权平均数） 其中：P1 为包摄于公司庸碌股鼓动的净利润或扣除非通常性损益后包摄于公司庸碌股鼓动 的净利润，并斟酌稀释性潜在庸碌股对其影响，按《企业司帐准则》及关系规矩进行调治。 公司在计较稀释每股收益时，应试虑整个稀释性潜在庸碌股对包摄于公司庸碌股鼓动的净利 润或扣除非通常性损益后包摄于公司庸碌股鼓动的净利润和加权平均股数的影响，按照其稀 释程度从大到小的限定计入稀释每股收益，直至稀释每股收益达到最小值。    （四）公司财务气象简要分析    呈报期各期末，公司财富组成情况如下表所示：                                                                           单元：万元  技俩          金额         比例             金额         比例                 金额          比例 流动资 产 非流动 财富 财富总 计    呈报期各期末，公司财富总额别离为 887,003.15 万元、741,752.56 万元和 产占比较高，呈报期各期末流动财富占财富总额的比例别离为 70.47%、63.76% 和 61.19%，2022 年流动财富占比相对较高，除了业务边界扩大的原因，公司在 末流动财富增幅较大，公司举座财富流动性邃密。    呈报期各期末，公司流动财富组成情况如下：                                                                             单元：万元   技俩            金额           比例           金额            比例             金额          比例 货币资金      68,542.91     12.09%      13,397.44          2.83%   215,075.26     34.41%   技俩            金额           比例            金额             比例             金额           比例 来往性金 融财富 应收单据        224.04         0.04%           703.56       0.15%     118,676.14     18.99% 应收账款     249,419.04     43.99%       171,754.83      36.32%       103,050.68     16.49% 应收款项 融资 预支款项      10,327.04        1.82%       6,802.68         1.44%       8,122.15        1.30% 其他应收 款 存货       155,503.06     27.43%       109,176.42      23.09%       147,273.96     23.56% 其他流动 财富 流动财富 共计   呈报期各期末，公司流动财富别离为 625,068.99 万元、472,917.29 万元和 存货、其他流动财富等占比较高，共计占比跨越 98%。2022 年末公司应收单据 占比较大，主要系 2022 年公司负极材料销售收入增长，其中宁德期间以营业承 兑汇票支付的负极材料货款金额较多所致。 到位，期初余额较大，同期本期业务边界扩大现款流出增多，2023 年期初已贴现 未到期的承兑汇票于年内到期，公司应收单据余额减少，以及 2023 年原材料等 价钱下落，导致存货余额下落。   呈报期各期末，公司非流动财富组成情况如下：                                                                                 单元：万元   技俩              金额            比例           金额              比例            金额            比例 长久股权投资         35.44         0.01%          29.16         0.01%         40.02        0.02% 投资性房地产        234.43         0.07%         251.22         0.09%        268.00        0.10% 固定财富      248,994.27       69.26%    234,409.90         87.19%     215,775.40       82.38% 在建工程       68,731.66       19.12%      3,983.38           1.48%     12,430.33        4.75% 使用权财富       3,441.06         0.96%         406.12         0.15%        649.80        0.25% 无形财富       27,829.65         7.74%    21,126.64           7.86%     21,568.91        8.23%   技俩              金额             比例           金额               比例          金额             比例 长久待摊用度        159.07         0.04%           214.81        0.08%       290.14        0.11% 递延所得税资 产 其他非流动资 产 非流动财富合 计   呈报期各期末，公司非流动财富别离为 261,934.16 万元、268,835.27 万元和 无形财富占比较高，共计占比跨越 95%。   呈报期各期末，公司欠债组成情况如下表所示：                                                                                 单元：万元   技俩           金额               比例          金额              比例            金额          比例 流动欠债     167,224.31      55.75%      118,418.00        67.54%      339,199.28    92.34% 非流动负 债 欠债悉数     299,968.28     100.00%      175,324.86       100.00%      367,330.25   100.00%   呈报期各期末，公司欠债总额别离为 367,330.25 万元、175,324.86 万元和 公开刊行股票，收到召募资金用于补充流动性及技俩投资，使得短期借款余额减 少，以及部分主要客户契约欠债余额下落所致；2024 年末公司欠债总额较 2023 年末增多，主要系公司进行产能树立，应对账款、长久借款边界增多所致。   从欠债结构来看，呈报期各期末，公司流动欠债占欠债总额的比例别离为 和 44.25%，公司非流动欠债比例有所增多，主要系公司进行产能树立，长久借 款边界增多所致。   呈报期各期末，公司流动欠债的具体组成情况如下表所示：                                                                                   单元：万元   技俩            金额             占比                金额             占比          金额            占比 短期借款      57,812.57      34.57%         65,173.41          55.04%    168,819.91     49.77% 应对单据         72.90         0.04%                   -            -      5,135.81        1.51% 应对账款      65,113.51      38.94%         20,156.89          17.02%     36,664.11     10.81% 契约欠债        566.26         0.34%            2,020.60        1.71%     81,376.29     23.99% 应对职工薪酬     6,229.06        3.72%            4,813.35        4.06%      4,180.02        1.23% 应交税费       8,813.73        5.27%        11,622.68           9.81%      7,575.34        2.23% 其他应对款      3,949.43        2.36%            3,108.53        2.63%       979.34         0.29% 一年内到期的 非流动欠债 其他流动欠债      124.66         0.07%             325.14         0.27%     10,694.92        3.15% 流动欠债共计   167,224.31     100.00%       118,418.00          100.00%    339,199.28    100.00%   呈报期各期末，公司流动欠债别离为 339,199.28 万元、118,418.00 万元和 的客户货款进入结算期、冲抵或者转销客户货款导致契约欠债余额下落所致。   呈报期各期末，公司非流动欠债的具体组成情况如下表所示：                                                                                   单元：万元    技俩                  金额                占比           金额           占比         金额          占比 长久借款           114,677.58      86.39%         44,431.00     78.08%           -           - 租借欠债             3,019.76          2.27%        171.43       0.30%      418.48      1.49% 长久应对款                     -             -      3,265.08      5.74%   22,911.27     81.45% 递延所得税欠债               69.85        0.05%          84.22      0.15%       98.59      0.35% 递延收益            14,976.78      11.28%          8,955.13     15.74%    4,702.64     16.72% 非流动欠债共计        132,743.97     100.00%         56,906.86    100.00%   28,130.97    100.00%   呈报期各期末，公司非流动欠债别离为 28,130.97 万元、56,906.86 万元和 苏二期技俩，使用长久银行借款边界增多所致。   最近三年，公司主要偿债方针如下：            技俩 流动比率（倍）                              3.39           3.99           1.84 速动比率（倍）                              2.46           3.07           1.41 财富欠债率（吞并）                         32.38%         23.64%         41.41% 财富欠债率（母公司）                        39.61%         22.18%         32.68% 息税折旧摊销前利润（万元）                  135,352.15     117,283.48    181,549.14 利息保险倍数（倍）                          21.88           20.31         18.03    呈报期各期末，公司的流动比率别离为 1.84、3.99 和 3.39，速动比率别离为 呈报期内，息税折旧摊销前利润别离为 181,549.14 万元、117,283.48 万元和    结果 2024 年 12 月 31 日，公司流动比率、速动比率较高，财富欠债率督察 在 30%独揽的较低水平，利息保险倍数督察在较高水平，财富欠债结构合理，整 体流动性较好。总体而言，公司偿债才智较强。    最近三年的主要营运才智方针如下：           技俩 应收账款盘活率（次/期）                        2.48            3.20           4.85 存货盘活率（次/期）                          2.93            2.47           2.93    呈报期内，公司应收账款盘活率别离为 4.85、3.20 和 2.48，应收账款盘活率 有所下落，主要系：从 2023 年起，公司与部分客户结算形状发生变化，个别客 户部分货款以数字化应收账款债权凭据支付，尚未到期的数字化应收账款债权凭 证行动应收账款核算，应收账款余额增多。2024 年下半年负极材料销售收入增 加，年末应收账款余额相对较高，应收账款盘活率下落。    公司存货盘活率别离为 2.93、2.47 和 2.93。总体较为安然，2023 年存货周 转率有所下落主要系公司新建分娩基地连续投产、分娩边界扩大，市集需求增速 放缓；2024 年公司选用互异化家具竞争策略，在长久的工夫和工艺积攒基础上， 结束了适用于“快充”“超充”的新一代能源电板以及新式储能结尾的新一代负 极材料家具的批量出货，相关家具受结尾新能源汽车能源电板和储能电板更新换 代需求的带动，产销边界快速高潮，存货盘活较上年有所进步。      最近三年，公司利润表主要技俩如下：                                                              单元：万元             技俩               2024 年度           2023 年度       2022 年度 营业收入                             522,924.65     439,076.07   478,184.62 营业成本                             388,411.40     317,276.01   279,003.06 营业利润                             103,136.09      87,309.19   159,698.93 利润总额                             103,109.70      87,510.07   159,665.58 净利润                               83,832.71      72,290.50   128,945.45 包摄于母公司整个者的净利润                     83,832.71      72,290.50   128,945.45      呈报期内，负极材料毛利率别离为 43.60%、27.16%和 23.81%，举座呈下落 趋势，主要原因系 2022 年行业需求隆盛，在新能源汽车能源电板、储能电板需 求高速增长情况下，公司业务边界执续扩大，量价皆升，因此 2022 年销售均价、 毛利率水平相对较高。跟着行业企业执续进行产能膨胀，市集竞争加重，负极材 料家具价钱无数大幅下落，公司 2023 年销售均价较 2022 年镌汰 32.33%，2024 年销售均价较 2023 年镌汰 18.01%，导致呈报期内毛利率呈下落趋势。2024 年公 司通过互异化家具政策，开发的多款具备高容量、高倍率、长轮回寿命、高安全 性的新一代负极材料结束批量销售，一定程度上部分减少了价钱对毛利率的影响。      公司净利润别离为 128,945.45 万元、72,290.50 万元和 83,832.71 万元，总体 呈波动下落趋势，2024 年公司净利润较 2023 年有所高潮，主要系公司践行互异 化家具政策，执续通过新家具带动自己市集份额的保执和增长，发愤保执满负荷 运行的排产节律，促进产销边界的执续增长。      四、本次向不特定对象刊行可转债的召募资金用途      本次拟向不特定对象刊行可调治公司债券召募资金总额不跨越东说念主民币                                                              单元：万元 序号               召募资金投资技俩                筹算投资总额 拟使用召募资金                   共计                          399,355.80     173,400.00      如本次刊行履行召募资金（扣除刊行用度后）少于拟参加本次召募资金总额， 公司董事会将根据召募资金用途的缺陷性和要紧性安排召募资金的具体使用，不 足部分将通过自有资金或自筹资金管束。公司董事会将在不更正本次召募资金投 资技俩的前提下，根据相关法律、律例规矩及技俩履行需求，对上述技俩的召募 资金金额进行恰当调治。   在本次刊行可调治公司债券召募资金到位之前，公司将根据召募资金投资项 目实施进程的履行情况通过自有资金或自筹资金先行参加，并在召募资金到位后 按摄影关法律、律例规矩的时势赐与置换。   五、公司利润分配政策的制定和施行情况   （一）公司现行利润分配政策   为完善和健全科学、执续和褂讪的鼓动酬报机制，增多利润分配政策的透明 度和可操作性，切实保护公众投资者的正当权益，根据中国证监会《上市公司监 管带领第 3 号——上市公司现款分成》《对于进一步落实上市公司现款分成关系 事项的示知》的相关规矩以及《公司规矩》的规矩，公司现行利润分配政策如下：   公司应保执利润分配政策的邻接性和褂讪性，同期兼顾公司的永恒利益、全 体鼓动的举座利益及公司的可执续发展，利润分配不得跨越累计可分配利润的范 围，不得毁伤公司执续筹议才智。   公司不错选用现款、股票或现款与股票相伙同的形状分配利润，具备现款分 红条件的，应优先遴荐现款分成的利润分配形状。   在自尊下列条件时，公司应积极推论现款分成：   （1）公司该年度或半年度结束的可分配利润（即公司弥补蚀本、索求公积 金后所余的税后利润）为碰巧，现款流不错自尊公司闲居筹议和执续发展的需求；   （2）公司累计可供分配的利润为碰巧；   （3）审计机构对公司的该年度财务呈报出具圭臬无保寄望见的审计呈报（中 期分成之外）；   （4）公司无紧要投资筹算或紧要资金支拨等事项发生（召募资金技俩之外）。   紧要投资筹算或紧要资金支拨事项是指以下情形之一：①公司在畴昔十二个 月内拟对外投资、收购财富或工程、开发等成人道支拨等来往波及的财富总额（同 时存在账面值和评估值的，以较高者计）占公司最近一期经审计总财富 30%以上； ②公司在畴昔十二个月内拟对外投资、收购财富或工程、开发等成人道支拨累计 支拨占公司最近一期经审计净财富的 50%以上，且完全金额跨越 50,000 万元。   在保证公司闲居筹议和永恒发展的前提下，公司原则上每年年度鼓动大会召 开后进行一次现款分成，公司董事会不错根据公司的盈利气象及资金需求气象提 议公司进行中期现款分成。   在自尊现款分成条件时，每年以现款形状分配的利润应不低于曩昔结束的可 分配利润的 10%，且任性三个邻接司帐年度内，公司以现款形状累计分配的利润 不少于该三年结束的年均可分配利润的 30%。   在保证现款股利分配比例和公司股本边界合理的前提下，若公司营业收入和 净利润增长快速，且董事会觉得公司股票价钱与公司股本边界不匹配时，不错在 提议现款股利分配预案之外，提议并实施股票股利分配预案。   公司董事会应伙同《公司规矩》的规矩、盈利情况、资金需求情况和鼓动回 报霸术提议利润分配预案，并在利润分配预案形成前与零丁董事充分商量，并听 取其倡导。公司在制定现款分成具体决议时，零丁董事应当发标明确倡导，同期， 不错征逼近小鼓动的倡导，提议分成提案，并成功提交董事会审议。   公司曩昔盈利，董事会未作出现款利润分配预案的，应当在按时呈报中说明 原因，说明未用于分成的资金留存公司的用途和使用筹算，并由零丁董事发表独 立倡导。   鼓动大会对利润分配决议进行审议前和审议时，公司应通过多种渠说念（包括 不限于投资者关系管束互动平台、邮件、电话等）与鼓动（绝顶是中小鼓动）进 行不异和交流，充分听取鼓动的倡导和诉求、实时复兴鼓动关爱的问题。   如因外部筹议环境或者自己筹议气象发生较大变化而需要调治利润分配政 策的，应以鼓动权益保护为起点，在鼓动大会提案中详备论证和说明原因；调 整后的利润分配政策不得违犯中国证监会和证券来往所的关系规矩。    关系调治利润分配政策的议案，须经董事会、监事会审议通事后提交鼓动大 会批准，零丁董事应当对该议案发表零丁倡导，鼓动大会审议该议案时应当遴荐 网罗投票等形状为公众鼓动提供参会表决条件。利润分配政策调治决议应经出席 鼓动大会的鼓动所执表决权的 2/3 以上通过。    公司应当在按时呈报中详备暴露现款分成政策的制定及施行情况，说明是否 相宜《公司规矩》的规矩或者鼓动大会决议的要求，分成圭臬和比例是否明确和 明晰，相关的决策时势和机制是否完备，零丁董事是否尽责履责并发达了应有的 作用，中小鼓动是否有充分抒发倡导和诉求的契机，中小鼓动的正当权益是否得 到充分注意等。对现款分成政策进行调治或变更的，还要详备说明调治或变更的 条件和时势是否合规和透明等。    公司董事会审议通过的分配预案应按规矩要求实时暴露，年度利润分配预案 还应在公司年度呈报中赐与暴露。    （二）最近三年公司利润分配情况    公司于 2022 年 12 月在深圳证券来往所主板上市，公司对 2022 年度、2023 年度和 2024 年度的可分配利润实施分配的具体情况如下： 《对于 2022 年度利润分配预案的议案》，公司以总股本 259,774,600 股为基数， 向全体鼓动按每 10 股派发现款股利 10.00 元（含税），共计派发 259,774,600 元， 不转增不送股。本次权益分拨的股权登记日为 2023 年 5 月 26 日，除权日为 2023 年 5 月 29 日。 过《对于 2023 年度利润分配预案的议案》，公司以总股本 260,750,600 股为基 数，向全体鼓动按每 10 股派发现款股利 8.00 元（含税），共计派发 208,600,480 元，不转增不送股。本次权益分拨的股权登记日为 2024 年 6 月 18 日，除权除息 日为 2024 年 6 月 19 日。 过《对于 2024 年度利润分配预案的议案》，公司以总股本 260,887,350 股扣除回 购专户内的 1,056,100 股后的 259,831,250 股为基数，向全体鼓动每 10 股派发现 金股利 8 元（含税），共计 207,865,000.00 元，不转增不送股。本次权益分拨的 股权登记日为 2025 年 5 月 19 日，除权除息日为 2025 年 5 月 20 日。    上市后，公司最近三年以现款形状累计分配的利润为 67,613.25 万元，占最 近三年结束的吞并报表包摄于母公司整个者的年均净利润 95,022.89 万元的                                                        单元：万元              技俩                2024 年      2023 年度     2022 年度 现款分成金额（含税）                     20,778.50   20,857.29    25,977.46 分成年度吞并报表中包摄于上市公司庸碌股鼓动 的净利润 占吞并报表中包摄于上市公司庸碌股鼓动的净利 润的比率 最近三年累计现款分成金额共计（含税）                                     67,613.25 最近三年结束的吞并报表包摄于母公司整个者的 年均净利润 最近三年现款分成金额占最近三年结束的吞并报 表包摄于母公司整个者的年均净利润的比率    六、公司董事会对于公司不存在失信情形的声明    根据《对于对失信被施行东说念主实施相干惩责的合营备忘录》（发改财金 2016141 号）、《对于对海关失信企业实施相干惩责的合营备忘录》（发改财 金2017427），并通过查询“信用中国”网站、国度企业信用信息公示系统等， 公司及子公司不存在被列入一般失信企业或海关失信企业等失信被施行东说念主的情 形，亦未发生可能影响公司本次向不特定对象刊行可调治公司债券的失信步履。    七、公司董事会对于公司畴昔十二个月内再融资筹算的声明    对于除本次向不特定对象刊行可调治公司债券外，畴昔十二个月内的其他再 融资筹算，公司作出如下声明：    “自本次向不特定对象刊行可调治公司债券决议被公司鼓动大会审议通过 之日起，公司畴昔十二个月将根据业务发展情况笃定是否实施其他再融资筹算。” 特此公告。              石家庄尚太科技股份有限公司董事会